PANORAMA FISCAL Y LEGAL

PANORAMA FISCAL Y LEGAL

Paraguay ofrece un marco fiscal y legal competitivo y predecible diseñado para atraer la inversión privada (nacional y extranjera).

Paraguay ofrece un entorno fiscal y legal competitivo y predecible, concebido para atraer y facilitar la inversión privada, tanto nacional como extranjera. Su marco normativo ha evolucionado en línea con los objetivos del Plan Nacional de Desarrollo Paraguay 2030, promoviendo un clima de negocios favorable mediante estabilidad macroeconómica, reglas claras, baja carga tributaria y sistemas simplificados de inversión. El país apuesta por un modelo de crecimiento basado en la apertura, la formalización y el desarrollo sostenible, con especial énfasis en sectores estratégicos como el turismo.

Evolución del Marco Jurídico e Institucional para la Inversión

En los últimos años, Paraguay ha implementado una serie de reformas normativas e institucionales orientadas a crear un entorno más favorable, moderno y atractivo para la inversión. El impulso principal proviene del Plan Nacional de Desarrollo Paraguay 2030, que posiciona la inversión extranjera directa como una herramienta clave para diversificar la matriz productiva, generar empleo de calidad y reducir la pobreza.

Uno de los hitos más recientes en materia jurídica ha sido la promulgación de la Ley No 6380/19 de Modernización y Simplificación del Sistema Tributario Nacional27, que reorganizó la estructura impositiva y estableció nuevos regímenes simplificados para las MIPYMES, formalizando miles de empresas. Esta ley también introdujo el Impuesto a la Renta Empresarial (IRE), unificó tributos dispersos y amplió la base gravable, mejorando la transparencia y eficiencia del sistema fiscal.

Legislación de promoción de inversiones

Ley N° 5542/15

Garantías para Inversiones y Fomento al Empleo

Protege la inversión de capital en la creación de industrias y actividades productivas que generen empleo y desarrollo.

Ley N° 7.548/2025

Nuevo Régimen de Incentivos Fiscales

Nuevo marco legal (Sep 2025) para impulsar la inversión nacional y extranjera con exenciones fiscales específicas.

Ley N° 523/95

Régimen de Zonas Francas

Autoriza el desarrollo de actividades comerciales, industriales y de servicios exentas de tributos de internación.

Ley Nº 7452/2025

Inversión en Infraestructura (PPP)

Moderniza el régimen de Participación Público-Privada para alinearlo con estándares internacionales.

Otras leyes de promoción de la inversión extranjera:

Sistema fiscal

Paraguay cuenta con uno de los sistemas tributarios más simples y competitivos de América Latina. Su estructura se caracteriza por tasas impositivas reducidas, estabilidad normativa y una carga fiscal moderada, lo que ha favorecido tanto a inversionistas nacionales como extranjeros. Esta simplicidad tributaria, conocida comúnmente como el régimen “10-10-10”, hace referencia a las tasas del 10 % aplicadas al Impuesto a la Renta Empresarial (IRE), al Impuesto al Valor Agregado (IVA) y al Impuesto a la Renta Personal (IRP). Como se ha mencionado, este régimen 10-10-10 sitúa al país entre los más atractivos de la región desde una perspectiva fiscal.

La reforma tributaria implementada a través de la ya comentada Ley No 6380/19 de Modernización y Simplificación del Sistema Tributario Nacional supuso un hito en la consolidación de este modelo. La ley no solo simplificó y unificó impuestos (como el IRACIS y el IRAGRO en el nuevo IRE), sino que también incorporó regímenes especiales para MIPYMES, estableció normas para evitar la evasión y modernizó las reglas aplicables a las rentas extranjeras.

Según describe el fDi Intelligence del Financial Times, la relativa estabilidad de Paraguay, combinada con unos impuestos bajos, electricidad barata y abundantes tierras fértiles, ha captado la atención de una primera cohorte de inversores extranjeros procedentes de la región.

Principales impuestos del sistema fiscal paraguayo

Impuesto a la Renta Empresarial (IRE) 10%

Impuesto a los Dividendos y a las Utilidades (IDU) 8-15%

Impuesto al Valor Agregado (IVA) 5-10%

Impuesto a la Renta Personal (IRP) 8-10%

Impuesto a la Renta de No Residentes (INR) 15 – 30%

Instituciones Clave para la Inversión

Paraguay cuenta con diversas entidades que facilitan y promueven la inversión en el sector turístico, proporcionando información estratégica, incentivos y asistencia para la radicación de capital. A continuación, se detallan los organismos nacionales más relevantes:

Organismos Nacionales

Además cuenta con otras instituciones que apoyan la inversión en el sector turístico:

Tipos de sociedades y pasos para su constitución

En Paraguay existen diversos tipos de empresas jurídicas, pero tres formas societarias prevalecen por su flexibilidad, beneficios y adecuación a las necesidades de los inversores: las Empresas por Acciones Simplificadas (EAS), las Sociedades Anónimas (SA) y las Sociedades de Responsabilidad Limitada (SRL). Otras figuras como las Uniones Temporales de Empresas (UTE) o las Sociedades en Comandita existen, pero son menos comunes33.

Comparación de tipos societarios en Paraguay

Pasos para Constituir una Sociedad en Paraguay

Paraguay ha desarrollado un entorno favorable para los inversores, facilitando el proceso de apertura de empresas a través del Sistema Unificado de Apertura y Cierre de Empresas (SUACE).34 Esta ventanilla única, creada por la Ley N.o 4.986/2013, permite simplificar y centralizar todos los trámites necesarios para constituir y formalizar una empresa en el país, tanto para personas físicas como jurídicas, nacionales o extranjeras.

¿Qué es el SUACE?

El SUACE reúne en un solo lugar a todas las instituciones públicas involucradas en el proceso de constitución de empresas: Ministerio de Industria y Comercio, Dirección General de Registros Públicos, Ministerio de Trabajo, Ministerio de Economía y Finanzas, IPS, municipalidades, entre otros. Gracias a esta integración, los inversores pueden realizar en un solo procedimiento coordinado los trámites clave para comenzar a operar.

A través del SUACE se pueden obtener:

  • Registro de sociedades y matrícula de comerciante.
  • Registro como empleador ante el IPS.
  • Patente comercial y licencia municipal (en Asunción).
  • Constancia de inversionista extranjero.

Trámites migratorios para obtener la residencia permanente como inversor.

Pasos principales para constituir una sociedad

Los pasos básicos que se realizan a través del SUACE incluyen:

  • Reserva del nombre comercial ante el Ministerio de Industria y Comercio.
  • Redacción de estatutos sociales ante escribano público.
  • Revisión legal por parte de la Abogacía del Tesoro.
  • Inscripción en la Dirección General de los Registros Públicos.
  • Obtención del RUC ante la Subsecretaría de Estado de Tributación (SET).
  • Licencia municipal y patente comercial según ubicación.
  • Inscripción como empleador ante el IPS.
  • Registro laboral y obtención de cédula MIPYMES si corresponde.

Inversión extranjera: opciones y requisitos

Los ciudadanos extranjeros tienen dos modalidades para abrir una empresa:

  • Sin residencia permanente: pueden constituir una sociedad con un socio paraguayo o residente, pero no pueden ser representantes legales ni miembros del directorio.
  • Con residencia permanente: pueden constituir y representar legalmente la empresa sin necesidad de socio local.

Residencia permanente para inversionistas

La residencia permanente como inversor extranjero se gestiona también a través del SUACE, en dos pasos:

  • Constancia de Inversionista Extranjero, que exige:
    • Un compromiso de inversión mínima de USD 70.000.
    • La generación de al menos 5 empleos directos.
  • Solicitud de radicación permanente, que:
    • No exige vivir en Paraguay, solo ingresar una vez cada tres años.
    • Tiene una vigencia de 10 años, renovable.
    • Permite obtener la Cédula de Identidad Paraguaya, necesaria para actuar como representante legal.

Incentivos Verdes para Inversores en Paraguay

Paraguay ha implementado una serie de incentivos y regulaciones para fomentar la inversión en proyectos sostenibles, con el objetivo de impulsar la transición hacia una economía más verde. A través de leyes y programas específicos, el país ofrece oportunidades atractivas para inversores interesados en iniciativas ambientales, energías renovables y reducción de emisiones de carbono.